【海大百川系列讲座通知】第37期综合交通运输协创中心鲲鹏大讲堂

2019-07-18 1897

【讲座时间】 2019年7月21日 10：30—12：00

【讲座地点】 大连海事大学大学生活动中心501

【讲座嘉宾】 王玮宁，现就职于伦敦大学经济系，任副教授，今年十月转入英国约克大学经济系，升任教授。

【讲座主题】 Pricing Cryptocurrency Options: The Case of Bitcoin and CRIX

【嘉宾简介】王玮宁，现就职于伦敦大学经济系，任副教授，今年十月转入英国约克大学经济系，升任教授。柏林洪堡大学与厦门王亚楠经济学院联合的IRTG(international research training group) 的子项目负责人（Project Leader）。伦敦大学学院 UCL Cemmap（centre for microdata methods and practice）的 (research associates)。在英国IFS（Institute of Fiscal Stdudies）为访问学者。 英国约克大学面板数据研究中心的成员 Centre for Panel Data Analysis (PanDA)的 成员(member)。 博士毕业于柏林洪堡大学经济系，师从国际著名统计（计量经济）学家Wolfgang Haerdle 和Vladimir  Spokoiny 教授。研究领域主要包括非参数、半参数方法，高维统计学习，网络模型，时间序列， 在金融经济领域的应用.文章在《 Journal of Business and Economic Statistics》、《Journal of Econometrics》、 《JASA》、《Econometric Theory》等杂志上发表。主要研究面板数据，高维时间序列模等计量方法在一些具体的经济金融问题，比如系统风险模型分析，金融衍生品资产定价，社交网络分析中的应用。曾经或即将在普林斯顿大学，密歇根州立大学，美国宾夕法尼亚美联储银行，美国圣路易斯美联储银行做访问学者。

【讲座内容】加密货币，尤其是比特币（BTC），构成了新的革命性资产类别，已经引起了全世界的极大关注。 加密货币/ BTC的特征包括高度投机，极端波动性和价格不连续性。 在本文中，我们提出了一种基于随机波动率和关联跳动（SVCJ）模型的定价机制，并将其与Bandi和Renò（2016）提出的允许非仿射结构的灵活共跳模型进行了比较。 两种模型的校准结果证实了通过模拟和隐含波动率曲线分析获得的跳跃和共同跳跃对期权的影响。 我们表明，价格上涨的可观比例与波动率的上涨显著且同时反相关。 我们的研究包括对BTC期权定价的开创性研究。 我们展示了拟议的定价机制如何强调了加密货币衍生品市场跳跃的重要性。