【海大百川系列讲座通知】第29期综合交通运输协创中心鲲鹏大讲堂

2019-07-17 711

【讲座时间】 2019年7月20日 9：00—11：30

【讲座地点】 大连海事大学大学生活动中心610

【讲座嘉宾】 李平，女，现任北京航空航天大学经管学院金融系教授、博导

【讲座主题】 The Impact of Contingent Convertible Bonds on Default Contagion in Financial Network

【嘉宾简介】李平，女，现任北京航空航天大学经管学院金融系教授、博导，经济与商学研究院教务主任，民建北京市委金融委员会副主任，中航重机独立董事，中国金融系统工程专委会副秘书长，中国金融计量专委会副秘书长。中国科学院数学与系统科学研究院概率统计博士，中国科学院数学与系统科学研究院金融管理博士后。先后在美国普林斯顿大学运筹与金融工程系、美国耶鲁大学管理学院、美国哥伦比亚大学工业工程与运筹系及统计系、美国南卡罗来纳大学商学院金融系、香港中文大学工业工程与运筹系、奥地利维也纳技术大学金融数学与保险系、德国洪堡大学随机研究所等机构做访问研究。曾于2015年8月至2016年8月间挂职首创集团金融管理部副总经理， 2010年12月至2011年6月间挂职北京市海淀区房管局局长助理。主要研究方向包括金融衍生产品的设计与定价、公司债券、金融风险管理、信用风险、投资组合分析等；先后主持了4项国家自然科学基金项目、参与了国家973项目和国家自然科学基金重点项目等；在国内外知名学术期刊如European Financial Management、Energy Economics、 Quantitative Finance、Finance Research Letters、Annals of Economics and Finance、Optimization、Theoretical Computer Science、《管理科学学报》、《系统工程理论与实践》等发表论文50余篇。协助成思危先生出版《虚拟经济概览》、《人民币国际化》、《The Chinese Stock Market》等3部专著；多次任新华社、中债登记结算公司、北京市金融局、北京市住建委等单位的项目评审专家。

【讲座内容】或有可转换债券（CoCo债权）作为解决“大到不能倒”问题的有效途径，是否会对金融体系产生潜在的不利影响?基于Eisenberg-Noe金融网络模型，我们研究了由于网络效应而导致的CoCo债券的违约传染和放大损失，从而确定了CoCo债券对系统性风险的潜在影响。结果表明，CoCo债券增强了发行人违约的溢出效应，同时，充足的可转换债券可以部分抵消其他机构违约传染的影响。此外，CoCo债权因网络效应而造成了损失的放大，但考虑到破产成本后，这种效应减弱了。