【海大百川系列讲座通知】第22期综合交通运输协创中心鲲鹏大讲堂

2019-05-10 1794

【讲座时间】  2019年5月24日 15：30 - 17：00

【讲座地点】  大连海事大学大学生活动中心308

【讲座嘉宾】  刘彦初 副教授、院长助理

【讲座主题】  Textual Sentiment, Option Information and Stock Return Predictability

【嘉宾简介】 刘彦初博士现就职于中山大学岭南（大学）学院，担任院长助理，金融学副教授，（应用经济学）硕士生导师。香港中文大学金融工程学博士、博士后，中国科学技术大学理学硕士与理学学士。主要研究兴趣为金融工程，金融科技，金融计量经济学，以及相关应用。在《管理科学学报》，《Operations Research》(UTD24和FT50期刊)，《INFORMS Journal on Computing》(UTD24期刊)，《Journal of Economic Dynamics and Control》，《European Journal of Operational Research》，《Journal of Futures Markets》，《Insurance: Mathematics and Economics》，《European Journal of Finance》，《Finance Research Letters》等国内外主流学术期刊上发表（含接收）论文二十余篇。目前主持国家自然科学基金青年项目，以及中央高校基本科研业务费项目等科研基金。相关研究曾获得2017年第九届中国决策科学学术年会优秀论文奖，第十四届金融系统工程与工程管理国际年会(FSERM2016)优秀论文奖，岭南学院董事会“杰出科研贡献奖”等奖项。

【讲座内容】 越来越多的文献表明，基于情绪代理的股票收益具有可预测性。 最近，研究表明，单一股票期权市场所隐含的变量也具有对未来股票收益的预测性内容。 这种可预测性来自何处？ 是特定于公司的信息优势，还是根据期权策略实施的特定于公司的情绪，从而导致收益的可预测性？ 在这项工作中，我们旨在回答这个问题。 我们从大量的纳斯达克新闻文章中提炼出情绪，并研究各种预测力来源。 我们发现，期权市场对纳斯达克市场文章的情绪作出反应，因为可以看到更多的隐含波动性，更高的隐含波动性，更高的价外卖出价格和更强的傻笑，这构成了更多的负面情绪。 接下来，我们检查收益的可预测性。